Автор Тема: Долгосрочный инвестиционный портфель  (Прочитано 3471 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн KrafttАвтор темы

  • Частый гость
  • **
  • Сообщений: 101
  • Reputation: +2/-5
  • Пол: Мужской
  • ChatRu.com - наш форум !
Освободилась некая сумма денег. Сейчас на личном счете в NBD.

Хотелось бы сформировать долгосрочный "пенсионный " портфель. Цель сохранение и ненапряженное преумножение.

Кто может помочь в этом деле?

Оффлайн Barkan classic

  • Писатель, Доктор Наук.
  • Серебряная звезда
  • ****
  • Сообщений: 538
  • Reputation: +31/-80
  • https://beta.ridero.ru/#!/common
    • Мои книги
Re: Долгосрочный инвестиционный портфель
« Ответ #1 : 25 Октября 2018 17:52:10 »
Могу помочь. Пишите на +971506511625
Извините, я не занимаюсь рекрутингом, я продаю книги.

Оффлайн Barkan classic

  • Писатель, Доктор Наук.
  • Серебряная звезда
  • ****
  • Сообщений: 538
  • Reputation: +31/-80
  • https://beta.ridero.ru/#!/common
    • Мои книги
Re: Долгосрочный инвестиционный портфель
« Ответ #2 : 24 Декабря 2018 09:35:46 »
Khaleej Times, 16 December 2018

Правительства оказали поддержку в создании альтернативных инвестиционных рынков для содействия предпринимательству
Рынки частного капитала всегда назывались альтернативным инструментом финансирования для компаний по сравнению с традиционными направлениями финансирования, особенно банками. Однако мировой финансовый кризис 2008 года изменил правила игры на рынках частного капитала. Это можно в общих чертах объяснить двумя факторами, определяющими как спрос, так и предложение таких альтернативных кредитных средств.

Во-первых, стремление банковской индустрии стать более экономным и ликвидировать существующие проблемы вынудило банки переоценить менее прибыльные и высокорисковые сектора в сочетании с необходимостью соблюдать новые требования к капиталу.

Во-вторых, центральные банки, прибегающие к сверхжесткой денежно-кредитной политике для стимулирования экономической активности, снижают привлекательность традиционных классов активов. Оба этих фактора привели к росту рынков частного капитала на рекордных уровнях за последнее десятилетие.

Согласно последним данным, опубликованным Preqin, общий сбор средств в частном капитале в 2017 году вырос на 10,4 процента, впервые превысив отметку в 800 миллиардов долларов, поскольку отрасль остается привлекательной для инвесторов. На рынке частного капитала частные фонды (PE) и частный долг стали свидетелями двузначного роста сбора средств в течение 2017 года.

По словам Прекина, активы под управлением (AUM) на рынках частного капитала увеличились на 8,2 процента CAGR с 3 061 млрд. Долл. США в 2011 году до 4 925 млрд. Долл. США в 2017 году. На долю PE приходится около 60% от общего объема AUM на рынке частного капитала, поскольку он имеет был наиболее предпочтительным выбором капитала для компаний и промоутеров для финансирования роста по всему миру. Хотя PE будет и впредь оставаться наиболее очевидным выбором для бизнеса в будущем, рост частного долга за последнее десятилетие в качестве подходящего альтернативного источника финансирования без разделения капитала привлек внимание умных и опытных инвесторов. По словам Прекина, с 2007 года АУМ частного долга выросла втрое, достигнув 638 миллиардов долларов в конце 2017 года, и прогнозируется, что он увеличится до 2,5 триллионов долларов через 10 лет.

Частный долг
Частный долг стал неотъемлемой частью инвестиционных портфелей. Он предлагает стабильную и предсказуемую доходность и защиту от падения по сравнению с обычными инвестициями в PE. По мере развития рынка частного долга прямое кредитование и проблемная задолженность продолжали оставаться основной формой инструментов, но мезонинное финансирование в последнее время стало одним из предпочтительных инструментов.

Одна из основных причин растущей известности мезонинного финансирования заключается в том, что он не только генерирует доход от процентных платежей, но и предлагает акции, которые в значительной степени зависят от структуры сделки каждой инвестиционной возможности. В результате было собрано 32 фонда на сумму 11 млрд. Долл. США в 2017 году, что составляет почти 10 процентов от общего объема деятельности по сбору средств для частного долга.

В течение последнего десятилетия деятельность по сбору средств на рынках частного капитала была обнадеживающей, поскольку инвесторы стремятся к стабильной доходности и возможности диверсификации в нециклические классы активов, чтобы минимизировать общий риск инвестиционного портфеля. Что касается спроса, то активность на рынке частного капитала определяется последствиями стремления банковской индустрии придерживаться меняющейся нормативно-правовой базы. Следовательно, изменения в структуре кредитования стали тормозить растущий бизнес МСП, предоставляя альтернативные каналы финансирования в форме частного капитала, чтобы заполнить дополнительный вакуум кредитования.

В дополнение к спросу со стороны глобальных управляющих PE спрос на частный долг также растет среди пенсионных фондов, страховых компаний и фондов, которые ценят высокодоходные активы, в которые они могут инвестировать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Пенсионным фондам и страховым компаниям он обеспечивает уровень защиты и возврата для удовлетворения своих потребностей, в то время как стартапы и МСП имеют более легкий доступ к финансам для долгосрочных инвестиций и структурирования.

Препятствия, с которыми сталкиваются стартапы и МСП в Мене, такие как жесткие банковские нормы кредитования и обременительные процессы и документация, привели к росту частного капитала, особенно в форме ЧП в регионе. Игроки PE были довольно избирательны в выборе своих целей, в частности, нацеливаясь на компании с устойчивыми бизнес-моделями и постоянной прибылью, что означает, что очень немногие предприятия могут подпадать под эти критерии не потому, что они не являются устойчивыми, но были довольно ограничены из-за отсутствия финансирование для стимулирования роста.

В результате, региональные МСП всегда изучают нетрадиционные финансовые источники, что привело к появлению альтернативных путей кредитования в последние несколько лет. Одним из таких способов кредитования был частный долг, который стал важным механизмом финансирования для более рискованных моделей или проблемных и ограниченных в средствах компаний.

Одной из других важных особенностей частного долга является гибкость и адаптивность структурированных сделок, которые способствуют росту компаний. В сфере частного долга прямое кредитование продолжает доминировать в сфере кредитования, но мезонинное финансирование становится все более подходящим как для компаний, так и для инвесторов с гибкими возможностями структуры сделок для каждой инвестиционной возможности. Доходность таких инвестиций остается в основном на более высокой стороне, почти в диапазоне от 12% до 15%, и часть долга может быть конвертирована в капитал в случае дефолта компании.

В заключение следует отметить, что самым большим препятствием для процветания экосистемы МСП всегда была нехватка капитала для реализации планов расширения или для формализации творческих идей в действенные бизнес-модели. Таким образом, преодоление дефицита финансирования в настоящее время принимает различные формы с ростом частного капитала. Более того, правительства оказывали поддержку в развитии альтернативных инвестиционных рынков (ЧП, ВК, частный долг и т. Д.), Чтобы содействовать предпринимательству, а также стимулировать инновации. Следовательно, частный долг, особенно мезонинное финансирование, может стать доминирующим средством кредитования для развития МСП в регионе.

Тем не менее, отсутствие соответствующих нормативных актов в некоторых региональных странах может быть сдерживающим фактором для таких инвестиционных инструментов в будущем, но очевидно, что существует растущий спрос на интеллектуальные финансовые инструменты для стимулирования долгосрочного роста региональных компаний.

Автор, член правления Allied Investment Partners, является активным предпринимателем и управляющим фондом. Высказанные взгляды являются его собственными и не отражают политику газеты.
Извините, я не занимаюсь рекрутингом, я продаю книги.

Оффлайн Barkan classic

  • Писатель, Доктор Наук.
  • Серебряная звезда
  • ****
  • Сообщений: 538
  • Reputation: +31/-80
  • https://beta.ridero.ru/#!/common
    • Мои книги
Re: Долгосрочный инвестиционный портфель
« Ответ #3 : 24 Декабря 2018 09:45:26 »
Gulf News, 16 December 2018

Экономики стран ССЗ сильно зависят от нефти, и более низкие цены на нефть в последние три года значительно затруднили региональную экономическую активность. По данным МВФ, реальный рост ВВП в регионе снизился с 3,4% в 2013 году до всего 0,5% в 2017 году, а фискальный баланс снизился с 10,3% ВВП до -6,3% ВВП. 2017.

Следовательно, региональные правительства были вынуждены занять жесткую позицию в отношении бюджетной консолидации, которая включала меры жесткой экономии, такие как сокращение субсидий и сокращение расходов, в сочетании с фискальными реформами, начиная от введения новых налогов и заканчивая приватизацией государственных предприятий.

Хотя эти меры были разумными для обеспечения диверсификации экономики в долгосрочной перспективе, они также оказали краткосрочное негативное влияние на внутренний спрос. Длительная волатильность цен на нефть усугубила проблемы и еще больше ослабила доверие инвесторов в регионе.

С начала 2018 года приливы, похоже, меняются: цены на нефть стабилизируются на комфортных уровнях, и ожидается, что большинство стран ССЗ сохранят свой профицит в будущем. Эти излишки должны обеспечить достаточное фискальное пространство для региональных экономик, чтобы временно принять умеренно экспансионистскую фискальную позицию, необходимую для активизации деятельности в ненефтяных секторах.

Региональные органы власти должны следовать примеру бюджета Саудовской Аравии на 2018 год, который значительно повысил уровень расходов в секторах создания рабочих мест, таких как образование, здравоохранение и инфраструктура.

В то время как региональные правительства поддерживали относительно высокие уровни расходов на образование и здравоохранение в течение лет жесткой экономии, эти сектора по-прежнему нуждаются в значительных инвестициях для полной реализации своего потенциала в плане диверсификации экономики и создания рабочих мест.

С другой стороны, некоторые инфраструктурные проекты были либо сокращены, либо отложены, поскольку региональные правительства пытались рационализировать капитальные расходы. Возрождение этих инфраструктурных проектов будет крайне необходимо, особенно в свете предстоящих мега событий, таких как Чемпионат мира по футболу 2022 года и Dubai Expo 2020.

Эти инфраструктурные проекты также предоставляют региональному правительству возможность привлечь частный сектор через государственно-частные партнерства (ГЧП). Учитывая, что большинство стран Персидского залива разработали или разрабатывают правовую базу для проведения тендеров и управления ГЧП, ожидается, что они достигнут большей эффективности в развитии инфраструктуры, управлении активами и предоставлении услуг.

Согласно PWC, государства GCC могли бы избежать к 2021 году капитальных затрат в размере 164 миллиардов долларов США на коммунальные услуги, аэропорты, здравоохранение и образование в одиночку, если бы они поддерживали участие частного сектора.

Приватизация государственных предприятий всегда была спорным вопросом в регионе. Усилия по приватизации были в значительной степени связаны со снижением цен на нефть, и как только цены на нефть достигнут безубыточности, эти усилия, как правило, исчезают.

За последние три года региональные правительства обнародовали амбициозные планы приватизации, во главе с Саудовской Аравией, которая планирует к 2030 году привлечь до 200 млрд долларов (без IPO Aramco) путем приватизации государственных предприятий в различных секторах, от больниц до аэропортов и зерновых. бункеры.

Аналогичным образом, Оман, как ожидается, перечислит около 10 государственных предприятий в течение следующих трех лет, в то время как ОАЭ готовятся к запланированным IPO Emirates Global Aluminium, Abu Dhabi Ports Company и Etihad REIT. Хотя на этом фронте был достигнут некоторый прогресс, особенно в том, что касается листинга Национальной нефтяной компании Абу-Даби и приватизации аэропортов в Саудовской Аравии, большинство других запланированных листингов, включая широко разрекламированное IPO Saudi Aramco, были отложены.

Такие несоответствия ослабляют настроения инвесторов, как внутренних, так и иностранных, и существенно подрывают реформистскую программу правительства. Поэтому крайне важно, чтобы региональные правительства осуществляли инициативы по приватизации, предоставляя дополнительные стимулы, такие как решение Саудовской Аравии увеличить лимит иностранной собственности в секторах образования и здравоохранения, инвестиции в рынки капитала через свой Фонд суверенного благосостояния для повышения доверия инвесторов.

Роль прямых иностранных инвестиций (ПИИ) нельзя сбрасывать со счетов, особенно в контексте экономического возрождения. После шока цен на нефть в 2014 году государства ССЗ оценивали роль иностранных инвесторов в облегчении фискального бремени и экономической диверсификации, и к настоящему времени достигнут значительный прогресс.

Например, Бахрейн, который в наибольшей степени зависит от прямых иностранных инвестиций в регионе Персидского залива, разрешил полную иностранную собственность на суше в секторах туризма и добычи полезных ископаемых, в то время как Саудовская Аравия разрешила 100-процентную долю иностранного капитала в здравоохранении, образовании, розничной и оптовой торговле и инженерном секторе , Аналогичным образом, Кувейт предложил лицензии на 100-процентные инвестиции во многих секторах, включая инфраструктуру, туризм, информационные технологии и жилье, в соответствии с законом 2014 года, тем самым способствуя расширению таких гигантов ИТ, как IBM и GE. С другой стороны, ОАЭ выбрали более прагматичный подход, предложив экспатриантам 10-летнюю визу на жительство и 100-процентную собственность на бизнес.

Несмотря на заметный прогресс в области политики, региональные правительства должны теперь сосредоточиться на создании благоприятной деловой среды. Анализ рейтинга легкости ведения бизнеса в мире показывает, что с 2010 года во всех государствах GCC, за исключением ОАЭ, рейтинги ухудшаются.

Поэтому реформы, касающиеся прав собственности, защиты инвесторов, разрешения споров и обеспечения соблюдения контрактов, будут иметь решающее значение для привлечения иностранных инвестиций и расширения участия частного сектора. Кроме того, региональное правительство должно также переоценить политику на рынке труда, в частности, рационализацию заработной платы в государственном секторе, либерализованное перемещение иностранных работников и расширение участия женщин.

В заключение, страны ССАГПЗ продемонстрировали исключительную устойчивость к низким и нестабильным условиям цен на нефть благодаря их приверженности благоразумному бюджету и экономическим реформам. Региональные правительства должны теперь сосредоточиться на поддержке экономической деятельности и участия частного сектора посредством умеренной экспансионистской налогово-бюджетной политики, хорошо поддерживаемой мерами по мобилизации доходов, такими как введение налога на добавленную стоимость и акцизов, а также приватизация государственных предприятий. Что наиболее важно, правительства должны избегать самоуспокоенности, особенно в связи с восстановлением цен на нефть, и придерживаться своей программы реформ.
Извините, я не занимаюсь рекрутингом, я продаю книги.

Оффлайн Barkan classic

  • Писатель, Доктор Наук.
  • Серебряная звезда
  • ****
  • Сообщений: 538
  • Reputation: +31/-80
  • https://beta.ridero.ru/#!/common
    • Мои книги
Re: Долгосрочный инвестиционный портфель
« Ответ #4 : 04 Февраля 2020 17:00:47 »
Год  инвестиций на Форексе: инвестировано 25.000 дирхам (6.812 долларов), чистой прибыли: 24.469,48 дирхам (6.667 долларов)
Извините, я не занимаюсь рекрутингом, я продаю книги.

 


Рейтинг@Mail.ru Индекс цитирования Yandex.Metrika